Неизбежность различного рода ошибок и искажений приводит к тому, что в платежный баланс вводится статья Ошибки и пропуски или статистическая погрешность . Поскольку формально платежный баланс всегда должен быть в равновесии, то расхождения с фактическими данными заносятся в эту статью. В ряде случаев в нее включают показатели, которые по каким-либо причинам не подходят под существующую классификацию статей платежного баланса или с целью их сокрытия. Она отражает не только методологические ошибки, но и неучтенные, в том числе контрабандные, операции, и поэтому величина показателей по этой статье обычно достаточно стабильна. Но в периоды кризисов, социальных и политических потрясений суммарный показатель ошибок и пропусков увеличивается. Это дает специалистам основание считать, что в такие периоды за ним скрываются крупные перемещения, бегство краткосрочного капитала в поисках выгодного приложения или безопасного убежища. [c.134]
Концепция ликвидности исходила из того, что доллар США являлся резервной валютой и широко применялся как международное платежное и резервное средство. Считалось, что США должны быть всегда готовы к борьбе со спекуляцией долларами, а для этого необходимо знать, какова сумма ликвидных долларовых активов у нерезидентов. Величину прироста этой суммы должно было показывать сальдо платежного баланса. Поэтому по концепции ликвидности в число основных статей, кроме тех, что включаются сторонниками базисных сделок, входят еще три вида сделок движение частного краткосрочного национального капитала, иностранных коммерческих кредитов и сальдо по статье Ошибки и пропуски . [c.143]
Оценить размеры бегства капитала трудно. В мировой практике для их оценки применяются следующие методы 1) общий метод — сумма прироста иностранных активов (кроме официальных резервов) и статья Ошибки и пропуски платежного баланса 2) определение долга частного сектора -— увеличение внешней задолженности за счет переводов банков и небанковских учреждений и статья Ошибки и пропуски платежного баланса 3) метод углубленного анализа — сумма краткосрочных переводов капитала из небанковского частного сектора и упомянутая статья платежного баланса, 4) косвенный метод — доля иностранных активов, не декларируемых для налогообложения. По оценке МВФ, по косвенному методу до 2/3 вывоза капитала может рассматриваться как бегство капитала. [c.152]
Исходя из изложенного, можно подсчитать общее сальдо платежного баланса развивающейся страны, которое по стандартной схеме МВФ формально не требуется указывать. Оно равно совокупному сальдо по текущим операциям, балансу движения капиталов и по статье Ошибки и пропуски . Другими словами, общее сальдо платежного баланса включает валютные и безвалютные операции, а также балансирующие статьи, т.е. разнородные элементы. Это делает показатель общего сальдо платежного баланса довольно искусственным и снижает его ценность при соответствующем анализе. Поэтому наряду с этим показателем необходимо одновременно иметь в виду сальдо баланса текущих операций, которое дает более достоверную картину международных расчетов развивающейся страны. [c.169]
Поскольку методология составления платежных балансов по схеме МВФ требует совпадения итогов кредитовых и дебетовых записей, развивающиеся страны в этих целях широко пользуются статьей Ошибки и пропуски . Посредством ее валютные власти ряда стран покрывают статистические неточности или ошибки первичного учета. Поэтому по указанной статье зачастую проходят значительные суммы, не отражающие реального положения международных расчетов развивающихся стран и искажающие достоверность их платежных балансов. В связи с этим МВФ считает, что платежный баланс составлен удовлетворительно, если сумма, проходящая по указанной статье, не превышает 10% экспорта или импорта данной страны (в расчет принимается большая из этих величин), исчисленных на базе валютных платежей. Большое сальдо по статье Ошибки и пропуски свидетельствует о том, что платежный баланс составлен с существенными погрешностями. Однако даже небольшое сальдо рассматриваемой статьи не является гарантом точности, так как если сделка целиком минует платежный баланс (например, контрабанда), данные его будут неточны, но неравновесия, которое нужно устранять статьей Ошибки и пропуски , не возникнет. Величина этой статьи связана также с состоянием валютного контроля в стране и статистики. В целом данные платежных балансов развивающихся стран зачастую менее достоверны, чем в развитых странах. [c.170]
Почему в платежном балансе выделена статья Ошибки и пропуски [c.179]
Платежный баланс в целом всегда сводится с формальным равновесием, хотя из-за сложности полного охвата всех сделок, неоднородности цен, разницы во времени регистрации сделок и других причин неизбежны различные искажения. Этим обусловлено введение в платежный баланс специального раздела Ошибки и пропуски , [c.520]
В целом платежный баланс России является дефицитным. Об этом, в частности, свидетельствуют крупная сумма и дебетовый характер статьи Ошибки и пропуски . [c.507]
Большое отрицательное сальдо по статье Чистые ошибки и пропуски означает, что остается неучтенным значительный объем вывезенного капитала. Это можно объяснить несовершенством статистической и информационной базы платежного баланса России. Основные направления ее совершенствования очевидны более полный учет движения наличной валюты, операций в рамках челночной торговли, введение более жесткой системы таможенно-валютного учета и контроля по импортным товарным операциям и по экспортно-импортным операциям в сфере услуг. [c.823]
В этом разделе платежного баланса выделена статья Ошибки и пропуски , в которую относят статистические неточности и неучтенные операции, особенно по разделу движения капиталов и кредитов. Бегство капиталов обычно характерно для стран, переживающих острые социально-экономические и политические трудности. Например, в России статья Ошибки и пропуски в начале 90-х гг. составляла 8,8 млрд долл., или 1/5 экспорта товаров и услуг, по сравнению с 10% в развивающихся странах и примерно 1% в развитых странах. Столь крупные ошибки и пропуски в платежном балансе России отражают неэквивалентность бартерной торговли, занижение экспортных цен на вы- [c.263]
Тем не менее, изменение резервных активов оказывается важным и постоянным элементом процесса краткосрочного урегулирования платежного баланса, будь то финансирование дефицита или интервенционные операции на валютном рынке. Поэтому величина резервов колеблется по мере изменения сальдо платежного баланса. Таким образом, изменение резервов Центрального банка выступает как своего рода балансирующая статья платежного баланса. Другими словами, сальдо по счету текущих операций и сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами (включая статью Чистые ошибки и пропуски ) с [c.711]
Поскольку методология составления платежных балансов по схеме МВФ требует совпадения итогов кредитовых и дебетовых записей, развивающиеся страны в этих целях широко пользуются статьей Ошибки и пропуски . Посредством ее валютные власти многих [c.164]
Платежный баланс — экспорт и импорт товаров (ФОБ), экспорт и импорт услуг, доходы от инвестиций, оплата труда, текущие трансферты, капитальные трансферты, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, финансовые производные, прочие инвестиции, резервные активы, чистые ошибки и пропуски, за отчетный квартал, год 30.12.2005 (III кв. 2005) [c.3]
Чистые ошибки и пропуски. Эта статья, иногда называемая балансирующей статьей или статистическим расхождением, уравновешивает положительное или отрицательное сальдо, образующееся после суммирования зарегистрированных в платежном балансе операций. [c.131]
Чистый вывоз капитала нефинансовыми предприятиями и домашними хозяйствами рассчитывается как сумма изменений (взятых со знаками платежного баланса) иностранных активов и обязательств предприятий и домашних хозяйств и величины статьи платежного баланса «Чистые ошибки и пропуски». [c.132]
Чистые ошибки и пропуски — статья платежного баланса, являющаяся арифметическим расхождением при суммировании в платежном балансе всех операций с отрицательными и положительными знаками, в полном объеме относится к нефинансовым предприятиями домашним хозяйствам, поскольку наибольшие сложности при составлении платежного баланса возникают в связи с учетом операций именно по этим секторам. [c.132]
Система двойной записи предполагает формальное отсутствие расхождений между размерами сальдо по кредитовым и дебетовым статьям. На практике такое состояние недостижимо. Из-за сложности полного охвата всех сделок, неоднородности цен, разницы во времени регистрации сделок и др. неизбежны различные искажения. Этим обусловлено введение в платежный баланс специальной статьи Ошибки и пропуски (или Чистые ошибки и пропуски ). Как правило, величина, показанная в этой статье, относительно невелика и стабильна, однако она резко возрастает и может достигать больших значений в странах со слабым контролем за предоставлением отчетов участниками внешнеэкономических связей для статистики платежного баланса. В этом случае величина пропусков и ошибок дает представление о незарегистрированном оттоке (или притоке) капитала., [c.810]
По этой причине в платежном балансе появляется специальная статья «Ошибки и пропуски». В ней отражается сумма, равная сумме счета текущих операций и баланса движения капитала (включая официальные резервы), но с противоположным знаком, и этим обеспечивается равенство нулю всех статей в счетах, включая статью «Ошибки и пропуски». В США на протяжении почти всего минувшего десятилетия статья «Ошибки и пропуски» была значительной и со знаком «плюс». Для многих специалистов это означало, что иностранцы накапливают активы в США, но не сообщают об этом соответствующим органам. В результате учтенные притоки капитала оказывались заниженными, и то, что должно было бы стать значительной позитивной проводкой в балансе движения капитала (измеряющей накопление иностранных претензий к американским резидентам), превращалось в позитивную проводку в статье «Ошибки и пропуски» платежного баланса. [c.218]
Особенность платежного баланса России заключается также в большой величине статьи Пропуски и ошибки . В 1992 г. она равнялась 8,8 млрд. долл. Это составляет около 1/5 экспорта товаров и услуг. В развивающихся странах соответствующий показатель составляет около 10%, в промышленно развитых — [c.533]
Серьезной проблемой платежного баланса и экономики страны является утечка капитала в различных формах. Российским предприятиям-экспортерам разрешено оставлять у себя 50% валютной выручки. Они размещают эти средства в российских уполномоченных банках, которые открывают счета в зарубежных банках. Подобная утечка капитала в 1992 г. составила 4,1 млрд. долл., что составляет примерно 1/6 часть экспорта товаров в конвертируемых валютах. Если предприятие-экспортер не переводит свою экспортную выручку из-за рубежа, то такая утечка капитала носит нелегальный характер. В платежном балансе это явление может быть отражено по статье Пропуски и ошибки . Своеобразной формой утечки капитала является занижение цен на экспортируемые товары. Это част о происходит при бартерной торговле и стимулирует ся заниженным (по отношению к паритету покупательной способности) курсом рубля. Подобная упущенная выгода оценивается примерно в 6 млрд. долл. К нелегальной утечке капитала относится также контрабандный вывоз товаров. Она отражается в статье Пропуски и ошибки , если осуществляется по фиктивные, документам и лицензиям. В других случаях эти операции никак не фиксируются. [c.534]
Существенное влияние на состояние российской экономики, в том числе — государственных финансов, оказывает постоянный отток капитала из страны, как легальный, так и нелегальный. По данным платежного баланса, на протяжении ряда лет остается весьма значительным невозврат экспортной выручки, объем импортных авансов и торговых кредитов, предоставляемых российским частным сектором нерезидентам. Устойчиво велики и так называемые «чистые пропуски и ошибки», которые в значительной мере характеризуют объем нелегального вывоза капитала. Нижняя кривая на рис. 5 представляет собой квартальные объемы оттока капитала из страны. [c.46]
Оценка объема бегства капитала производится по данным платежного баланса и включает в себя изменение задолженности по своевременно не поступившей валютной и рублевой экспортной выручке непогашенным импортным авансам, объем торговых кредитов и авансов предоставленных, чистые пропуски и ошибки. [c.43]
Платежный баланс России состоит из двух основных разделов текущие операции и операции с капиталом и финансовыми инструментами. Поскольку сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а сальдо должно равняться нулю, то показатели этих двух счетов теоретически должны уравновешиваться. Однако на практике это недостижимо, и поэтому вводится балансирующая статья Ошибки и пропуски . В российском платежном балансе этот показатель составляет 7—9% экспорта, что много даже по меркам развивающихся стран. К тому же подлин- [c.515]
В табл. 28-2 приводятся статьи текущего платежного баланса, баланса движения капиталов, ошибки и пропуски и официальные операции с резервами в США в указанные годы. Если бы не существовало центральных банков, то дефицит текущего платежного баланса пришлось бы финансировать за счет положительного сальдо баланса движения капиталов если расходы резидентов США были бы больше, чем их доходы, то дефицит баланса возмещался бы за счет получения кредитон у других стран. Наличие дефицита или положительного сальдо расчетного баланса США показывает, что в этот процесс вмешивался центральный банк. [c.777]
Расчетный баланс (offi ial settlements balan e) — сумма статей текущего платежного баланса и баланса движения капиталов (включая ошибки и пропуски). [c.797]
БАЛАНС ПЛАТЕЖНЫЙ (balan e of payments) — соотношение между валютными поступлениями и платежами данной страны за определенное время. Б.п. отражает все многообразие внешнеэкономических связей страны. В кап. странах Б.п. состоит из баланса по текущим операциям и баланса движения капиталов и кредитов. В Б.п. по текущим операциям входят торговый баланс — соотношение стоимости вывоза и ввоза товаров, платежи и поступления по услугам (фрахт, почтовые, телефонные сборы, страхование, технический опыт и т.п.), расчеты по иностранному туризму, некоммерческие платежи и поступления (частные переводы, пенсии, дары, помощь и прочее), доходы и платежи по заграничным капиталовложениям. В баланс движения капиталов и кредитов входят платежи и поступления по вывозу-ввозу государственного и частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. В том числе прямые и портфельные капиталовложения, вклады в банках, коммерческие кредиты и т.п. Имеется также статья «Ошибки и пропуски», в которой отражается обычно неучтенное движение краткосрочных капиталов. [c.24]
Баланс платежный (balan e of payments) — статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, произошедшие в течение отчетного периода. Платежный баланс включает в себя счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, счет Резервные активы и балансирующий счет Чистые ошибки и пропуски . Данные платежного баланса являются одним из основных инструментов, используемых при разработке макроэкономической политики государства внешнеторговой политики, валютного регулирования и валютного контроля, политики валютного курса. [c.23]
Счет Чистые ошибки и пропуски (net errors and omissions) — статья платежного баланса, иногда называемая балансирующей статьей или статистическим расхождением, которая уравновешивает положительное или отрицательное сальдо, образующееся после суммирования зарегистрированных в платежном балансе операций. [c.324]
Составление платежного баланса — сложное и трудоемкое задание, связанное с несовершенством информационной базы и разногласием данных, предоставляемых таможенными и статистит ческими органами. Поэтому к данному разделу присоединяется статья Ошибки и пропуски , позволяющая учитывать возмож ные отклонения. [c.136]
Один из распространенных способов определения нелегальной утечки капитала состоит в приравнивании ее к статье платежного баланса «чистые ошибки и пропуски». На рис. 5 приводится оценка нелегального вывоза капитала и прирост просроченной кредиторской задолженности предприятий и организаций промышленности, строительства, транспорта и сельского хозяйства, пересчитанный в доллары по текущему обменному курсу. Как видно из приведенного рисунка, имеется определенная корреляция между ростом просроченной кредиторской задолженности и оттоком капитала за границу7. Это позволяет утверждать, что проблема неплатежей, по крайней мере отчасти, связана с утечкой капитала и сокрытием доходов от налогообложения. Решить проблему оттока капитала можно, если элиминировать внешние причины, побуждающие резидентов к такому поведению. К этим причинам относятся политическая нестабильность, запутанная налоговая система, низкая фискальная дисциплина. [c.207]
Отметим также, что сальдо счета текущих операций не равно в точности изменению зарубежных чистых активов. Расхождение между ними обусловлено многими факторами, в том числе неучтенными переливами капитала5, которые иногда отражаются в платежном балансе в строке «Ошибки и пропуски» переоценкой существующих активов и обязательств, что отражается на состоянии чистых активов, но не на текущем счете конфискацией зарубежных активов и нарушением международных долговых обязательств. [c.184]
Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации
Концептуальной и методологической основой является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции МВФ (РПБ6).
Общие понятия статистики платежного баланса
Платежный баланс — это статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, которые произошли в течение отчетного периода.
Платежный баланс построен на основе принципа «двойной записи», при котором каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и дебету другой. Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а их общее сальдо должно равняться нулю. Однако на практике такой баланс не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одной и той же операции, берутся составителями платежного баланса из разных источников.
Экономическая операция между резидентом и нерезидентом — это взаимодействие двух институциональных единиц, которое осуществляется по взаимному соглашению или в силу действия закона и сопровождается обменом экономическими ценностями или трансфертом. Операция предполагает обмен экономическими ценностями и потому состоит из двух экономических потоков, по одному в каждом направлении. Трансферты— это передача реальных или финансовых ресурсов одной единицей другой единице без получения взамен какого-либо стоимостного эквивалента.
Институциональная единица является резидентом экономической территории той страны, которая является центром ее преобладающего экономического интереса (как правило, институциональная единица считается резидентом в случае осуществления экономической деятельности на данной территории сроком один год и более).
Институциональные единицы объединяются в институциональные секторы. В платежном балансе выделяются: центральный банк, банки, органы государственного управления, прочие секторы, которые подразделяются на два подсектора — (1) другие финансовые организации (кроме банков) и (2) нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.
Данные в платежном балансе группируется по трем счетам: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет.
В текущем счете отражаются потоки товаров, услуг, первичных и вторичных доходов между резидентами и нерезидентами на валовой основе.
Счет операций с капиталом охватывает операции с непроизведенными нефинансовыми активами и с капитальными трансфертами между резидентами и нерезидентами.
Финансовый счет отражает приобретение резидентами иностранных финансовых активов и принятие обязательств резидентами по отношению к нерезидентам. Финансовые операции отражаются на чистой основе, что означает сальдирование, т.е. приобретение минус выбытие по финансовым активам и обязательствам раздельно.
Финансовый счет группируется по функциональным категориям, институциональным секторам, финансовым инструментам и срокам погашения (для долговых инструментов).
Просроченная задолженность учитывается вместе с тем финансовым инструментом, по которому она возникла.
Величина сальдо счета текущих операций отражает разницу между сбережениями и инвестициями в экономике. Сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (при его расчете по методу конечного потребления). Величина сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом представляет собой чистое кредитование или чистое заимствование экономики страны в отношении остального мира и концептуально равна величине сальдо по финансовому счету. Возникающая на практике разница между ними является статистическим расхождением и отражается в платежном балансе в статье «Чистые ошибки и пропуски».
Интерпретация знаков платежного баланса (согласно РПБ6)
| Компоненты платежного баланса | Интерпретация знаков + и — |
|---|---|
| Сальдо счета текущих операций | + профицит; — дефицит |
| Сальдо товаров и услуг | + профицит; — дефицит (экспорт — импорт) |
| Экспорт | + |
| Импорт | + |
| Сальдо первичных доходов, сальдо вторичных доходов | + профицит; — дефицит (к получению — к выплате) |
| К получению | + |
| К выплате | + |
| Сальдо счета операций с капиталом | + профицит; — дефицит (к получению — к выплате) |
| К получению | + |
| К выплате | + |
| Чистое кредитование/ чистое заимствование (сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом) | + чистое кредитование — чистое заимствование |
| Чистое кредитование/ чистое заимствование (сальдо финансового счета) | + чистое кредитование — чистое заимствование (активы — обязательства) |
| Чистое приобретение финансовых активов | + увеличение требований к нерезидентам — уменьшение требований к нерезидентам |
| Чистое принятие обязательств | + увеличение обязательств по отношению к нерезидентам — уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам |
| Международные резервы (резервные активы) | + увеличение требований к нерезидентам — уменьшение требований к нерезидентам |
| Чистые ошибки и пропуски | сальдо финансового счета — сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом |
Структура и характеристика платежного баланса
Данные платежного баланса Российской Федерации формируются в нескольких презентациях, имеющих различные группировки данных и степень их детализации.
Основные агрегаты представляют собой набор главных компонентов платежного баланса, рекомендованных в РПБ6, а также ряд компонентов, дополнительно выделенных в финансовом счете, представляющих аналитический интерес для характеристики экономики Российской Федерации. В данном представлении показатели, в отличие от аналитического представления, группируются согласно СНС и другим системам макроэкономической статистики.
Стандартные компоненты. Перечень компонентов для данной презентации определен Международным Валютным Фондом и является стандартным для всех стран при передаче данных в МВФ. Оно является наиболее подробным и включает собственно стандартные компоненты, справочные статьи и дополнительные статьи.
Стандартные компоненты представляют собой неотъемлемые компоненты системы, учитываемые при расчете итоговых и балансирующих показателей.
Справочные статьи представляют собой элемент стандартной формы представления данных, но они не включаются в расчет итоговых показателей.
Дополнительные статьи — компоненты, которые не входят в состав стандартной формы представления (не обязательны для заполнения), но составляются в зависимости от конкретных экономических условий. В данной презентации дополнительные статьи выделяются курсивом.
Аналитическое представление является такой реорганизацией стандартного представления статистики платежного баланса, которое проводит базовое разграничение между (1) резервными активами и тесно связанными с ними статьями (кредиты и займы МВФ, исключительное финансирование) и (2) прочими операциями. В платежном балансе Российской Федерации в качестве итогового сальдо из финансового счета вынесены Резервные активы.
В качестве основных агрегатов в платежном балансе Российской Федерации выделяются следующие статьи:
| 1. Счет текущих операций |
| А. Товары и услуги |
| 1. Товары |
| 2. Услуги |
| Б. Первичные доходы |
| 1. Оплата труда |
| 2. Доходы от инвестиций |
| 3. Рента |
| В. Вторичные доходы |
| 2. Счет операций с капиталом |
| А. Непроизведенные нефинансовые активы |
| Б. Капитальные трансферты |
| Чистое кредитование/чистое заимствование (сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом) |
| Чистое кредитование/чистое заимствование (сальдо финансового счета) |
| 1. Прямые инвестиции |
| 1.1. Чистое приобретение финансовых активов |
| 1.2. Чистое принятие обязательств |
| 2. Портфельные инвестиции |
| 2.1. Чистое приобретение финансовых активов |
| 2.2. Чистое принятие обязательств |
| 3. Производные финансовые инструменты |
| 3.1. Чистое приобретение финансовых активов |
| 3.2. Чистое принятие обязательств |
| 4. Прочие инвестиции |
| 4.1. Чистое приобретение финансовых активов |
| Прочее участие в капитале |
| Наличная иностранная валюта |
| Текущие счета и депозиты |
| Ссуды и займы |
| Страховые, пенсионные программы и программы стандартных гарантий |
| Торговые кредиты и авансы |
| Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений |
| Неклассифицированные операции |
| Прочая дебиторская задолженность |
| 4.2. Чистое принятие обязательств |
| Прочее участие в капитале |
| Наличная национальная валюта |
| Текущие счета и депозиты |
| Ссуды и займы |
| Страховые, пенсионные программы и программы стандартных гарантий |
| Торговые кредиты и авансы |
| Прочая кредиторская задолженность |
| Специальные права заимствования |
| 5. Резервные активы |
| Чистые ошибки и пропуски |
Счет текущих операций и счет операций с капиталом
Товары
По данной статье отражается стоимость товаров, право собственности на которые в течение отчетного периода перешло от резидентов к нерезидентам (экспорт) и от нерезидентов к резидентам (импорт). Кроме экспорта и импорта товаров, учитываемых ФТС России, в данную статью включаются вывоз и ввоз товаров, не наблюдаемые ФТС России: рыбы и морепродуктов, выловленных в открытом море и проданных нерезидентам без пересечения границы; приобретаемых транспортными средствами в российских (иностранных) портах; недекларируемых и/или недостоверно декларируемых при ввозе юридическими лицами; вывозимых (ввозимых) физическими лицами, прочих товаров, переход прав собственности на которые осуществляется без пересечения ими границы; а также чистый экспорт товаров в рамках перепродажи товаров вне экономической территории России.
Из товаров, учитываемых ФТС России, исключаются товары, учитываемые в соответствии с таможенными режимами переработки товаров.
Экспорт и импорт товаров приводятся в ценах ФОБ (ФОБ — условие продажи товара, согласно которому в цену товара включаются его стоимость и расходы по страхованию, доставке и погрузке товара на борт транспортного средства на границе страны-экспортера).
Услуги
По данной статье отражаются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам (экспорт услуг) и оказанные нерезидентами резидентам (импорт услуг). Показатель охватывает транспортные услуги; услуги по переработке товаров, принадлежащим другим сторонам; услуги по техническому обслуживанию и ремонту товаров; услуги, связанные с поездками; услуги строительства; страховые услуги; финансовые услуги; плата за пользование интеллектуальной собственностью; телекоммуникационные услуги; услуги в сфере культуры и отдыха; государственные услуги; прочие деловые услуги.
Оплата труда
Статья показывает вознаграждение работников-резидентов, временно занятых в зарубежной экономике, и выплаты нерезидентам, работающим в Российской Федерации.
Доходы от инвестиций
По данной статье отражаются доходы резидентов, полученные от владения иностранными финансовыми активами (в форме прямых, портфельных и прочих инвестиций) и аналогичные доходы, выплачиваемые нерезидентам, по результатам их инвестирования в российскую экономику. Доходы включают в себя дивиденды, реинвестированные доходы и проценты.
Рента
По данной статье регистрируются доходы, полученные резидентами от предоставления им в пользование земли и природных ресурсов нерезидентами, и наоборот.
Вторичные доходы
Счет вторичных доходов отражает текущие трансферты между резидентами и нерезидентами. Основным компонентом этого счета являются личные трансферты, которые включают все текущие трансферты в денежной и натуральной форме, получаемые российскими домашними хозяйствами от домашних хозяйств-нерезидентов, или производимые российскими домашними хозяйствами в пользу домашних хозяйств- нерезидентов. Переводы работающих более одного года иностранных граждан рассматриваются как операции резидентов и включаются в показатель личных трансфертов, а также выделяются отдельно как дополнительная статья.
К текущим трансфертам также относятся налоги на доходы и имущество, отчисления на социальные нужды, социальные пособия, страховые премии и возмещения (кроме страхования жизни), трансферты в рамках международного сотрудничества, другие текущие трансферты.
Непроизведенные нефинансовые активы
По данной статье учитывается приобретение и выбытие товаров, не являющихся результатом производства (земля и ее недра), и/или активов нематериального характера, таких как патенты, авторские права, торговые знаки, права в системе франчайзинга и др.
Капитальные трансферты
Включаются операции, в процессе которых одна из сторон предоставляет ресурсы для инвестиционных целей другой стороне, не получая взамен экономических ценностей. К капитальным трансфертам относятся крупные операции, не имеющие регулярного характера — прощение долгов, страховые возмещения, инвестиционные гранты, крупные подарки, наследства и др.
Финансовый счет
Прямые инвестиции
Прямые инвестиции — форма иностранных инвестиций, которые осуществляются институциональной единицей-резидентом одной страны с целью приобретения устойчивого влияния на деятельность предприятия, расположенного в другой стране. Приобретение устойчивого влияния подразумевает установление долгосрочных отношений между инвестором и указанным предприятием, а также существенную роль инвестора в управлении этим предприятием. К числу операций, отражаемых как прямые инвестиции, относятся не только исходная операция по приобретению участия в капитале, но и все последующие финансовые операции между этим инвестором и данным предприятием. В соответствии с международным определением прямого инвестирования, вложенные средства рассматриваются как прямые инвестиции, если инвестор владеет 10 и более процентами обыкновенных акций предприятия. К прямым инвестициям относятся операции по приобретению предприятием прямого инвестирования долевых и долговых инструментов своего прямого инвестора (обратное инвестирование), а также операции между сестринскими предприятиями. К сестринским относятся те предприятия, которые находятся под контролем или влиянием одного и того же непосредственного или косвенного инвестора, но не имеют никакого контроля или влияния друг на друга.
Прямые инвестиции учитываются в форме участия в капитале, реинвестирования доходов и долговых инструментов, исключая операции с долговыми инструментами между финансовыми посредниками, связанными отношениями прямого инвестирования.
Портфельные инвестиции
К портфельным инвестициям относятся операции между резидентами и нерезидентами, связанные с долговыми ценными бумагами и ценными бумагами, обеспечивающими участие в капитале, кроме тех, которые включены в прямые инвестиции и резервные активы.
Производные финансовые инструменты
Производные финансовые инструменты представляют собой финансовые инструменты, которые привязаны к другим специфическим инструментам, показателям или биржевым товарам и с помощью которых на финансовых рынках могут перепродаваться специфические финансовые риски независимо от базового инструмента. В платежном балансе эта категория подразделяется на операции с опционами и с контрактами форвардного типа.
Прочие инвестиции
В этой статье отражается остаточная категория инвестиций, которая включает все операции, которые не отнесены к прямым и портфельным инвестициям, производным финансовым инструментам и резервным активам. В платежном балансе Российской Федерации в аналитических целях и в связи со значительным объемом таких операций, помимо стандартных компонентов выделяются отдельно данные об операциях между резидентами и нерезидентами с наличной иностранной валютой и с наличными российскими рублями, о задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений, и о сомнительных операциях. К сомнительным относятся имеющие признаки фиктивности операции, связанные с торговлей товарами и услугами, с покупкой/продажей ценных бумаг и предоставлением кредитов, целью которых является трансграничное перемещение денежных средств.
Резервные активы
Резервные активы представляют собой высоколиквидные иностранные активы, которые находятся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации и контролируются ими в целях удовлетворения потребностей в финансировании платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на валютный курс и в других соответствующих целях. Резервные активы состоят из монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ, наличной валюты и депозитов, ценных бумаг, производных финансовых инструментов и прочих требований.
Последнее обновление страницы: 23.08.2019
Статья «Чистые ошибки и пропуски»
Поскольку данные,
на основе которых составляется платежный
баланс,
поступают из разных источников, то для
подведения окончательного итога
приходится прибегать к статье «Чистые
ошибки и пропуски». В тех странах, где
учет имеет прочные традиции, относительная
величина этой статьи, как правило,
невелика. Там, где имеют место бегство
или нелегальный отток капитала,
эта величина может быть существенно
больше. Объем неучтенных ресурсов может
быть значительным и в государствах,
куда устремляется нелегальный капитал.
Однако и в таких
странах, как США, где существуют прочные
традиции статистического учета, статья
«Чистые ошибки и пропуски» может быть
весьма значительной. Так, в 1997 г. величина
этой статьи в платежном балансе США
превысила 132 млрд. дол., что примерно
равнялось сальдо
баланса по счету текущих операций. Это
позволяет предположить, что составители
платежного баланса США также не
располагают всей необходимой информацией.
Возможно, часть средств, не поддающихся
учету, имеют криминальное происхождение.
С формальной точки
зрения величина этой статьи платежного
баланса рассчитывается как разница
между суммой счета текущих операций и
счета операций с капиталом и финансовыми
инструментами, с одной стороны, и
величиной официальных валютных (и иных
связанных) резервов
с другой.
Итоговый баланс
Суммирование
первого и второго разделов баланса, а
также статьи «Ошибки и пропуски»
позволяет подвести итоговый баланс,
который может иметь либо положительное,
либо отрицательное сальдо.
Если итоговое
сальдо положительно, то, следовательно,
страна увеличивает свои требования к
другим странам и, соответственно, на
такую же сумму уменьшаются ее обязательства
по отношению к ним. Наоборот, если
итоговое сальдо баланса отрицательное,
то, следовательно, она должна увеличить
свои обязательства по отношению к другим
странам, с тем чтобы покрыть дефицит
платежного баланса.
Вот почему в этом
подразделе баланса (балансирующие
статьи) знак «»
означает рост обязательств по отношению
к нерезидентам
или уменьшение требований к нерезидентам
(и, следовательно, ухудшение состояния
платежного баланса). Знак «»
означает уменьшение обязательств перед
заграницей или увеличение требований
к последним. Так, приобретение иностранцами
национальной валюты означает увеличение
обязательств, в то время как предоставление
кредитов нерезидентам рассматривается
как увеличение требований к нерезидентам.
Приведем краткую
таблицу платежных балансов ряда
промышленно развитых капиталистических
стран (табл. 16.2).
Таблица 16.2
Платежные
балансы ряда промышленно развитых стран
(млрд. дол. США)
Источник:
International Financial Statistics Yearbook 2001. Wash.:
IMF,
2001. Р. 499, 603, 1031.
Из таблицы 16.2
видно, какие разделы платежного баланса
трех ведущих капиталистических держав
сведены с положительным сальдо, а какие
с отрицательным. Так, отрицательное
сальдо по счету текущих операций в
платежном балансе США фактически равно
дефициту их внешнеторгового баланса.
Обратная картина наблюдается в платежном
балансе Японии: именно активное сальдо
внешнеторгового баланса определяет и
то, что счет текущих операций оказывается
положительным. Что касается Германии,
то основной причиной дефицита текущего
платежного баланса являются (помимо
услуг) односторонние переводы за границу
(в таблице не показаны).
Анализ отдельных
разделов платежного баланса позволяет
составить более обстоятельное
представление о всем комплексе связей
национальной экономики с мировым
хозяйством.
Рекомендация:
Для
самоконтроля полученных знаний выполните
тренировочные задания из набора объектов
к текущему параграфу
Платежный баланс – это статистический отчёт, отражающий все экономические операции, которые физические лица, компании и государственные органы страны совершают с физическими лицами, компаниями и государственными органами зарубежных стран за определенный период времени (квартал, полугодие, год и т.д.). К примеру, экспорт или импорт товаров и услуг, предоставление либо привлечение займов и кредитов, а также их погашение, международные денежные переводы, международная торговля ценными бумагами и другие операции трансграничного характера. Этот отчет служит важной статистической основой для анализа внешнеэкономического состояния страны, а также для реализации денежно-кредитной и валютной политики.
В соответствии с классификацией Международного валютного фонда, платежный баланс состоит из следующих разделов: счет текущих операций, счет операций с капиталом, финансовый счет, а также чистые ошибки и пропуски.
Экспорт и импорт товаров и услуг, доходы и расходы работников одной страны, работающих за границей, и иностранных работников, работающих в этой стране, доходы, подлежащие выплате или получению по зарубежным активам и обязательствам страны, а также международные денежные переводы, гранты, гуманитарная помощь и другие операции отражаются на счете текущих операций платежного баланса.
Капитальные трансферты, такие как представление безвозмездных финансовых ресурсов в крупных размерах, или прощение долга предприятием страны зарубежному предприятию, а также операции с непроизведёнными нефинансовыми активами, такими как природные ресурсы, контракты, маркетинговые разработки, отражаются на счетах операций с капиталом платежного баланса.
Кроме того, международные операции с активами и обязательствами между государствами отражаются в финансовом счете платежного баланса. Финансовый счёт включает в себя прямые инвестиции, портфельные инвестиции, производные финансовые инструменты (свопы, опционы и т.д.), прочие инвестиции (валюта и депозиты, торговые кредиты и авансы и т.д.) и резервные активы.
Теоретически, сумма сальдо счета текущих операций и операций с капиталом должна равняться сальдо финансового счета. Однако на практике в связи с тем, что данные используемые в отчетности получаются из различных источников, либо происходят изменения в стоимости активов и обязательств и другие изменения, возникает несбалансированность в счетах платежного баланса. Эти несоответствия отражаются как чистые ошибки и пропуски.
Согласно публикации Центрального банка «Платежный баланс, международная инвестиционная позиция и внешний долг Республики Узбекистан», дефицит счета текущих операций за 9 месяцев 2019 года, уменьшившись вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составил 1,4 миллиарда долларов. При этом, сокращение дефицита связано с превышением темпов роста экспорта над импортом.
Дефициты счета текущих операций и операций с капиталом покрываются за счёт операций финансового счета. Например, торговый дефицит (превышение импорта над экспортом), который является одним из основных источников дефицита текущего счета, в значительной степени компенсируется за счет инвестиций и займов.
Если рассматривать на примере Узбекистана, наибольшую долю импорта (32%) за 9 месяцев 2019 года составили машины, оборудование и механизмы. Платежи за эти товары в основном финансировались за счет привлеченных инвестиций и внешнего долга, отражаемых в финансовом счете.
В мировой практике, платежный баланс составляется и ежеквартально представляется общественности, преимущественно Центральным банком, или Комитетом по статистике (Статистическим органом).
Центральный банк Республики Узбекистан начиная с 2018 года составляет статистические данные платёжного баланса согласно шестому изданию Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции Международного валютного фонда, и представляет общественности вместе с аналитической публикацией в Расширенной общей системе распространения данных в установленные сроки.
Жавохир АМИНОВ,
Ведущий экономист
Департамента валютного регулирования и платежного баланса
Юлия Лайши
Эксперт по предмету «Бухгалтерский учет и аудит»
преподавательский стаж — 5 лет
Задать вопрос автору статьи
Понятие платежного баланса
Движение экономических благ, капитала, денежных средств, трудовых ресурсов и знаний, на международном уровне учитывается в платежном балансе. Первое упоминание о нем произошло в семнадцатом веке и в то время обозначало итог от внешнеторговой деятельности и движения золотых запасов.
Определение 1
Движение платежей между странами называется платежным балансом. Он показывает данные по внешнеторговым сделкам за месяц, квартал или год.
По данным баланса можно сделать выводы о таких параметрах, как:
- тенденции во внешнеторговой деятельности;
- степень развитости производства, занятость населения, уровень потребления;
- количество и формы иностранных инвестиционных потоков;
- расчеты с внешними долгами;
- целесообразность решений в монетарной и налоговой сфере деятельности;
- степень саморегуляции рыночного механизма внутри страны;
- валютный курс.
Сдай на права пока
учишься в ВУЗе
Вся теория в удобном приложении. Выбери инструктора и начни заниматься!
Получить скидку 4 500 ₽
По итоговым данным платежного баланса рассчитывается национальный внутренний валовый продукт.
Баланс внешнеторговых сделок строится по принципу бухгалтерского учета. В идеале сальдо по сделкам должно быть нулевым. В реальности достаточно сложно выйти на нулевое сальдо по причине недостаточности информации.
Замечание 1
Все данные отражаются в реальных ценах, формирующих баланс спроса и предложения на данном сегменте рынка. Любые операции, принимаемые к учету в балансе являются коммерческими.
Структура платежного баланса
Как было указанно ранее, данные о движении экономических благ, капитала и финансов отражаются в платежном балансе. Так же учитываются ошибки и пропуски, формируемые недостаточностью информации при проведении учета.
Операции по движению материальных благ, знаний, трудовых ресурсов и доходы от финансовых сделок отражаются в текущем платежном балансе. Здесь учитываются расчеты практически по всем внешнеторговым сделкам, за исключением денежных потоков. Для них существует отдельный счет. Остаток по финансовым операциям должен быть противоположен по знаку и равен по итоговому значению данным учета текущих торговых сделок.
«Платежный баланс и его структура» 👇
Для учета недополученных данных в балансе есть отдельная статья, называемая «Чистые ошибки и пропуски». В ней отображается разница между двумя основными счетами.
Для повышения точности данных в конце указывают показатели по золотым резервам, займам и внешним долгам. Такой подход позволят проводить аналитические работы.
Большинство стран формируют платежный баланс по рекомендациям Международного Валютного Фонда. В него входят следующие разделы и статьи:
- Счет, учитывающий текущие операции включает в себя данные об экспорте и импорте экономических благ, доходы от инвестиционной деятельности и трансферты.
- Счет, обозначающий движение капитала и денег. Отдельно отображаются данные по капиталу. Данные о движении денежных средств разбиваются на статьи в зависимости от типа инвестиций – портфельных, прямых и прочих.
- Пропуски и ошибки.
- Счет резервы отображает данные по финансированию при чрезвычайных ситуациях, а так же данные по займам и кредитам.
Основной принцип структуризации и построения баланса — это сбалансированность. Положительный или отрицательный остаток по счетам может быть только по его отдельным статьям. В масштабах национальной экономики такие данные могут обозначать как положительные, так и отрицательные тенденции в текущих процессах, в зависимости от множества факторов.
Данные о текущих операциях позволяют рассчитать торговый баланс на желаемый период времени. Изменения в статьях торгового баланса позволяют проанализировать тенденции в сфере экспорта и импорта товаров и услуг. Так, отрицательный итог по экспорту свидетельствует о снижении конкурентных преимуществ национальных товаров на международном рынке. Однако, если такой итог сформировался при повышении уровня импорта, то отрицательный итог по экспорту не рассматривается как негативные экономические изменения.
Данные платежного баланса позволяют определить доходы от предоставления участникам международных торговых сделок капитала и трудовых ресурсов. Показатели разбиваются на статьи по заработной плате и доходы от инвестиционной деятельности. Под зарплатой здесь понимается оплата труда резидентов, полученная от нерезидентов. То есть зарплата людей, живущих за границей не более полугода, либо работающих на компании нерезиденты. Все данные о доходах населения свыше срока в полгода относятся на счет «Текущие трансферты». Так же на этом счете отражаются переводы между странами, не связанные с коммерческой деятельностью, такие как:
- обычные денежные переводы;
- пенсионные отчисления;
- гуманитарная помощь в материальной и финансовой форме;
- выплаты в международные организации.
Замечание 2
Эти данные составляют до 30 процентов всего массива результатов внешнеторговой деятельности и влияют на итог баланса.
Пропуски и ошибки. Итоговый баланс
Для получения нулевого итога, введена статья, отражающая ошибки и пропуски при учете. Данный раздел является техническим и не имеет четкой экономической базы. В странах с прозрачной финансовой системой и эффективно построенными экономическими отношениями отклонения составляют не более 5-7%. В государствах, где развита теневая экономика, происходит нелегальный отток капитала зарубеж, этот разрыв достаточно велик.
В общем виде данные этого счета представляют собой разницу между статьями текущих операций по торговым сделкам, а так же капиталу и финансовым средствам, с величиной изменения золотовалютных резервов страны.
Замечание 3
Итоговый баланс показывает сумму всех данных, отображенных в трех разделах. Итоговое сальдо может быть положительным. Это означает, что требования страны к другим странам повышаются, а выплаты по обязательствам сокращаются. При отрицательном сальдо наблюдается обратная тенденция.
Находи статьи и создавай свой список литературы по ГОСТу
Поиск по теме